2017全年财报出炉了,这11家光学公司贡献了449亿元,大族激光和舜宇光学表现突出
浏览量(3485)
我们先来看两组图表。
第一张是2016年国内主板和港板上市的激光光学类公司营收简图。可以看出,这11家代表公司中,绝大多数上市公司的营收和净利润双双出现正增长,有的公司甚至扭负为正。他们在2016年共贡献了296.02亿元。
注:金运激光和舜宇光学财报中未公布净利润一项。
图1
第二张则是2017年的营运情况,同样的公司,同样的统计项目,可以看出整体仍然是趋好的,相比2016年,除了金运激光和大立科技外,其他公司的营业收入和净利润双双再上新台阶,涉及公司的业绩总量为449.41亿人民币。
图2
简图中的11家公司是在沪深主板和港版上市的激光、光学公司,本报告不涉及光通信、光伏、LED领域,且报告中有个别公司业绩不完全来自激光、光学业务,例如华工科技、大族激光等,他们还有其他非激光业务)。
总体行业状况分析
随着消费设备和制造这些设备对激光器和光学器件使用的增长,2017年国内激光光学企业整体保持了2016年的好趋势。从图2中可以看出,大族激光和舜宇光学表现最为突出,全年营收分别暂获115.6亿元和223.7亿元的好成绩。
凤凰光学摆脱了去年日本熊本地震的影响,并且完成了从光学零部件OEM加工向ODM镜头产品的转型,最终实现了扭亏为盈。而金运激光从其营收不增反降来看,情况不是很理想。其余公司的营收涨幅平均在40%左右。
以营收和净利润对比来看,除福晶科技外,其余10家企业反差较大。可见,激光光学产业整体规模虽然大幅提升,但是各家利润收入并未得到大幅提升。归根到底,我们在原材料上仍受制于国外公司,因此,掌握核心技术才是降低成本,提高收益的关键。
2017年营收中,同比涨幅最大的是正业科技,同比增加110.78%。这主要得益于全球PCB产业景气度向好,以及正业科技在业务上的战略重组。而跌幅最大的是大立科技,达到-11.16%,这主要是受到了军改影响,其红外热像仪产品政府采购订单较上年同期减少所致。
从区域营收来看,2017年各公司国内外业绩占比相比2016年没有太大改变。华工科技、水晶光电、凤凰光学和大立科技在报告期内国外销售增长优于国内。其中,增长最高的是华工科技,国外同比增长67.61%。福晶科技则在国内市场成绩斐然,国内营收同比涨幅最大,达到57.91%,但是相比去年的83.11%,涨幅略微减缓。但是需要指出的,在各公司整体营收比例中,国内市场仍然占据主体位置。
注:奥普光电和高德红外未公布国外营收数据
图3
从分类产品营收来看,2017年分类产品销售额超过1亿人民币的国内公司有9家,涉及激光加工设备、光学元件、光学镜头、红外热成像仪、光学仪器等产品(见表)。
在2016年时,分类产品单项销售额超过10亿人民币的只有华工科技、大族激光和舜宇光学3家,2017年水晶光电也加入这一单项10亿俱乐部,见表格中红色标记字体。
营收前三的分类产品分别是舜宇光学的光电产品、大族激光的激光及自动化配套设备以及舜宇光学的光学零件,这主要是受益于国内智能手机市场和其他移动终端产品的发展,以及国内激光标记和激光焊接应用市场需求增加。
点评
专注市场,才能立足于市场
2017年营收中,舜宇光学营收最高,达223.7亿人民币,其中光电产品事业部销售收入达177.71亿人民币,较去年同期增长55.80%,占舜宇集团总销售收入的79.50%。
舜宇光学30年始终专注于光学领域,没有做指纹识别模组、没有做手机外壳、没有做声学器件、没有做触摸屏,一直以来在摄像头领域深耕,奠定了其无可比拟的技术优势和市场份额。2017年,智能手机出货量整体增速放缓,但随着超薄、前后双摄、广角、光学变焦、3D sensing以及立体成像、AR效果等持续受到消费品的吹捧,为舜宇光学打开了全新的市场空间。此外,鉴于安卓手机3D感测市场需求将从2018年开启,能够提供全套先进解决方案的舜宇光学科技将会是最大的受益者。
激光加工产业前两名仍存较大差距
以2017年公司营收结构来看,华工科技近82%的销售市场在国内,而大族激光国内市场与总营收的比例从2016年的82%,提升了10%,达到92%。
大族激光破百亿的骄人业绩,主要是国内消费类电子、新能源、大功率及PCB设备需求旺盛,大族激光的产品订单较上年度大幅增长。尤其是收购加拿大光纤供应商CorActive HighTech,进一步巩固了大族激光在光纤激光器技术领域的专业知识,使其在2017年最终以115亿元营收的好成绩完美收官。
但是,大族激光和华工科技同是激光装备制造业的佼佼者,然而这两者营收相差70.79亿元。差距如此之大,值得深思。
2017年全球光学市场增长的主要驱动力是消费电子设备和中国市场,从这11家财报,我们也可以看出这一现象。激光雷达、3D传感和AR/VR等消费市场的应用将会继续影响着激光和光学产业,但是我们预测2018年整体应会趋于平稳增长状态。
为了方便分析,我们选取了如上11家上市公司作为分析原型。而其中的数据也是依据财报中基于所有业务的营收数据,其中包括非激光、光学业务。因此,该数据仅供参考。附上非主板上市公司的营收状况,波长光电、华光光电、复享光学等悉数囊括。
分享至好友和朋友圈
免责声明:
网站内容来源于互联网、原创,由网络编辑负责审查,目的在于传递信息,提供专业服务,不代表本网站及新媒体平台赞同其观点和对其真实性负责。如因内容、版权问题存在异议的,请在 20个工作日内与我们取得联系,联系方式:021-80198330。网站及新媒体平台将加强监控与审核,一旦发现违反规定的内容,按国家法规处理,处理时间不超过24小时。